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As ações do PayPal na negociação pré-mercado de Nova York caíram 17%. Se as perdas se mantiverem durante a sessão de dinheiro, isso marcaria o maior declínio em quatro anos. O selloff foi desencadeado após a empresa de pagamentos informou lucro ajustado e receita que ficou aquém das estimativas do Consenso de Bloomberg, juntamente com notícias de que o CEO Alex Chriss será substituído.

CFO Jamie Miller servirá como CEO interino até que o CEO da HP Enrique Lores substitua Chriss. Recentemente nomeado presidente do conselho David Dorman disse que a execução sob o atual CEO não conseguiu atender às expectativas do conselho (tradução: preço da ação é muito baixo), apesar de algum progresso.

"Embora alguns progressos tenham sido feitos em vários domínios ao longo dos últimos dois anos, o ritmo de mudança e execução não estava de acordo com as expectativas do Conselho," disse Dorman aos investidores.

O lucro do quarto trimestre falhou as estimativas médias do analista monitoradas pela Bloomberg, com a empresa de pagamentos destacando a fraqueza dos gastos de varejo dos EUA e ventos contrários no exterior.

Importante notar que o EPS do quarto trimestre de US$ 1,23 e a receita de US$ 8,68 bilhões ambas as expectativas perdidas, enquanto EPS do ano inteiro de US$ 5,31 caíram abaixo da orientação prévia de US$ 5,35 para US$ 5,39. Além da preocupação dos investidores, os sinais de suavizar os gastos dos consumidores surgiram à medida que o crescimento dos checkouts online com marca PayPal diminuiu drasticamente para 1%, para baixo de 6% ao ano anterior.

CFO Miller advertiu, em outubro, que o agravamento dos ventos Economia em K) afectaria a capacidade da empresa para atingir os seus objectivos a longo prazo. Ela e outros executivos têm lutado para monetizar os serviços de pagamento da empresa.

Aqui está uma foto dos ganhos do quarto trimestre (cortesia de Bloomberg):

EPS ajustado $1,23 vs. $1,19 y/y, estimativa $1,28 (Consenso de Bloomberg)

• Receita líquida $8,68 bilhões, +3,7% y/y, estimativa $8,79 bilhões Receita de transação $7,82 bilhões, +3% y/y, estimativa $7,95 bilhões

• Outras receitas de serviços de valor acrescentado R$ 857 milhões, +10% y/y, estimativa R$ 838,8 milhões

Margem de transação de dólares $4,03 bilhões, +2,5% y/y, estimativa de $4,07 bilhões

Volume total de pagamento $475,14 bilhões, +8,5% y/y, estimativa $471,51 bilhões

• Venmo volume total de pagamento $85,79 bilhões, +13% y/y, estimativa $84,05 bilhões

Operações de pagamento 6,75 mil milhões, +2% y/y, estimativa 6,72 mil milhões

Contas de clientes ativos 439 milhões, +1,2% y/y, estimativa 439,04 milhões

Rendimento operacional ajustado $1,55 bilhões, +3,2% y/y, estimativa $1,59 bilhões

Margem de operação ajustada 17,9% vs. 18% y/y, estimativa 18,1%

Fluxo de caixa livre ajustado $2,10 bilhões, -0,1% y/y, estimativa $2,03 bilhões

Crescimento das receitas dos EUA 4%

Crescimento das receitas internacionais 1%

Total de despesas operacionais $7,17 bilhões, +3,5% y/y, estimado $7,26 bilhões

Quanto à perspectiva, PayPal está guiando para o crescimento silenciado e pressão de margem no próximo prazo

Previsão do primeiro trimestre

• Ver declínio médio do dígito único no crescimento ajustado do EPS y/y

• Ver aproximadamente a margem de transação em dólares

Previsão do Ano

• Ver declínio de um dígito único baixo para ligeiramente positivo no crescimento ajustado do EPS

• Ver aproximadamente a margem de transação em dólares

• Veja o fluxo de caixa livre ajustado acima de $6 bilhões

• Veja despesas de capital de cerca de US $ 1 bilhão, estima $ 997,8 milhões

A combinação da falta do quarto trimestre e o CEO que está sendo substituído enviou ações caindo no pré-mercado de negociação, para baixo cerca de 17% em torno de 0800 ET - o maior declínio desde a queda de 25% em 2 de fevereiro de 2022.

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