Salto de ações de guerra: essas empresas têm a exposição mais alta do Oriente Médio
Actualização (segunda-feira):
As ações de defesa na Ásia e na Europa estão estendendo seu comício após a greve EUA-Israel no Irã, apelidado de Operação Fúria Épica, acrescentou novo impulso ao comércio global de defesa. O movimento está se espalhando para o comércio pré-mercado dos EUA, onde grandes empresas de defesa, como Lockheed Martin, Northrop Grumman, e RTX saltou como investidores compram ações de guerra.
Na negociação europeia, as ações da BAE aumentaram até 8,3%, enquanto a Rheinmetall AG ganhou 6%. A Hosoya Pyro-Engineering Co. do Japão aumentou quase 10%. Enquanto isso, o fabricante de caças furtivos J-35 da China, AVIC Shenyang Aircraft Company, e fabricante de drones AVIC Chengdu UAS aumentaram 5% e 20%, respectivamente.
Analista Goldman Jeremy Elster disse: "Estrategicamente, a BAE está mais exposta ao Oriente Médio (~15% das vendas) e aos gastos liderados pelos EUA (~42% das vendas)."
Nós apontamos na noite de domingo que os estoques de defesa foram ajustados para subir na segunda-feira, como os investidores reconheceram a corrida entre os EUA e aliados para bater em firmas de defesa para reabastecer as centenas, se não milhares, de munições entregues pelo ar EUA e Israelitas usadas para neutralizar alvos de alto valor do IRGC, juntamente com os sistemas de contramedida necessários para defender contra mísseis e ameaças de drones do IRGC.
Elster continuou:
Em termos de capacidades, há demanda sendo colocada em estoques dos EUA de interceptadores, como o SM-3 e sistemas Patriot (*EUA corridas para realizar a missão do Irã antes de munições correr para fora - WSJ, *Cinco países abateram cerca de 1.400 mísseis e drones iranianos - WSJ). Embora a extensão do apoio ou envolvimento da Europa permaneça limitada, caso os EUA convoquem os estoques de interceptores europeus, o sistema equivalente é o interceptor SAMP/T, fabricado em uma JV entre Thales e MBDA (uma munição JV propriedade da Airbus (37,5%), BAE (37,5%) e Leonardo (25%)). A posição em defesa é relativamente leve (os FH têm geralmente vindo a voltar a ser civis de há pouco tempo), preocupando-se com os ganhos a curto prazo e a pesagem da execução.
Elster assinalou: "A partir daqui, a defesa europeia tem vindo a fazer níveis mais baixos contra o SXNP na rotação pró-cíclica e o arrastamento da entrada na fase de "execução" da rampa de produção europeia. Sem um conflito alargado e/ou um envolvimento europeu, esta tendência mantém-se."
Stateside, EUA estoques de defesa Lockheed Martin e Northrop Grumman subiu 7,9% e 5,8% no comércio pré-mercado.
"O mercado considerará isso globalmente positivo para as ações de defesa europeias"O analista de pesquisa Jens-Peter Rieck escreveu numa nota, embora "qualquer movimento seja provavelmente impulsionado mais pelo sentimento do que pelas mudanças nas estimativas de ganhos."
GS US Defense Index (Cesta temática Goldman Sachs ligada às ações de defesa dos EUA) é preparado para outra fuga.
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Analista Jefferies Sheila Kahyaoglu disse aos clientes que o desejo de gastos militares se espalhará pelo Oriente Médio. Ela disse que as maiores empresas de defesa dos EUA iriam capturar muito deste novo negócio.
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A escala da greve EUA-Israel no Irã neste fim de semana foi enorme, envolvendo centenas de caças, bombardeiros e munições entregues por ar em mais de 100 alvos ligados ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica. Nosso foco mudou para estoques de munições dos EUA, que já estavam diminuindo após quatro anos da guerra Rússia-Ucrânia. O conflito até agora vai intensificar o foco de Wall Street nas empresas de defesa dos EUA chega segunda-feira de manhã e potencialmente leva os investidores a ver a necessidade de empresas de defesa para acelerar a produção de armas, criando outro cenário difícil para essas ações de guerra.
Pela primeira vez, Israel e os EUA atingiram alvos bem no fundo do "coração de Teerã", informaram autoridades das Forças de Defesa de Israel no domingo.
"A Força Aérea, guiada pela Inteligência Militar, lançou agora uma ampla onda de ataques contra alvos do regime terrorista iraniano no coração de Teerã", disse a IDF.
Meios de comunicação Relatório de Confronto declarou em X: "Mais de 100 alvos atingidos por 200 jatos israelenses, incluindo locais nucleares e principais funcionários do IRGC."
O ataque massivo colocou em foco como uma frente multi-guerra para o Ocidente, quer seja a Ucrânia ou agora o Irã, está drenando rapidamente o estoque de munições da América, especialmente interceptadores de defesa aérea necessários para parar a retaliação de mísseis iranianos e drones kamikaze.
A Wall Street Journal observou que os EUA e forças aliadas estão queimando através de sistemas de mísseis THAAD, Patriot e SM-3 mais rápido do que eles podem ser substituídos, enquanto também usando grandes quantidades de mísseis Tomahawk e outras armas de precisão que seriam críticos se outro conflito emergiu em outro lugar do mundo.
Dezenas de mísseis Tomahawk americanos que sobrevoam Qader Karam da região do Curdistão, no Iraque, em direcção ao Irão. pic.twitter.com/V70zg5b3Hd
— Visegrád 24 (@visegrad24) 28 de fevereiro de 2026
WSJ explicou mais:
O tamanho exato do estoque americano de interceptadores de defesa aérea -- o que o Pentágono chama de profundidade de revista -- é confidencial. Mas os conflitos repetidos com o Irã e seus proxies no Oriente Médio têm comido o fornecimento de defesas aéreas na região.
Kelly Grieco, um colega sênior do Stimson Center think tank, disse à tomada: "Um dos desafios é que você pode esgotar estes muito rapidamente", acrescentando: "Estamos usando-os mais rápido do que podemos substituí-los."
"A administração Trump demitiu o TLAMS a uma taxa extraordinária em operações ao redor do mundo, no Oriente Médio contra o Irã e os Houthis, bem como na Nigéria no dia de Natal", observou Becca Wasser, uma colega sênior do Centro de Segurança Nova Americana.
Se o conflito iraniano se alargou ou se prolongou, o Departamento de Guerra pode ter de fornecer mais munições entregues por ar de outras regiões, potencialmente afetando as taxas de dissuasão de outros adversários estrangeiros, como a China e a Coreia do Norte.
O tema que emerge aqui é que ações relacionadas à defesa dos EUA poderiam ser preparadas para outra fuga depois de negociar de lado desde meados de janeiro. Certamente, a diplomacia de canoas do Caribe e o ataque de Maduro no início de janeiro levantaram essas ações de guerra, e provavelmente verão outro impulso mais alto na segunda-feira.
GS US Defense (Cesta temática Goldman Sachs ligada às ações de defesa dos EUA):
Jonathan Conricus, ex- porta-voz da IDF, disse à tomada que ele estava "arrasado até agora pela quantidade de mísseis que os iranianos conseguiram disparar".
"Eventualmente se resume a números", acrescentou Conricus. "Quantos interceptores teremos contra quantos lançadores poderão lançar e disparar."
Em última análise, a guerra reduz-se a números, e a questão é qual lado queima através dos seus mísseis e bombas primeiro.