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CME Grupo está elaborando planes para lo que podría convertirse en el primer contrato de futuro vinculado a tierras raras, según tres personas familiares con la materia, ofreciendo a los gobiernos, empresas y prestamistas una herramienta potencial para gestionar la exposición a un mercado dominado por China, según Reuters.

El contrato propuesto seguiría el neodimio y el praseodymium (NdPr), Por lo general se intercambian juntos y se utilizan para producir imanes permanentes encontrados en motores de vehículos eléctricos, turbinas de viento, drones y jets de combate. Si bien se están celebrando conversaciones, no se ha adoptado ninguna decisión definitiva. La liquidez sigue siendo una preocupación, ya que los volúmenes de comercio de tierras raras son pequeños en comparación con los mercados de metales más establecidos.

Rival exchange operator Intercontinental Exchange también ha examinado el lanzamiento de derivados de tierras raras, aunque dos fuentes dijeron que sus esfuerzos están en una etapa anterior. CME se negó a comentar, y ICE no respondió a solicitudes de comentarios.

Reuters escribe que los precios volátiles han sido un obstáculo importante para los proyectos de tierras raras occidentales que buscan financiación. Los bancos han sido cuidadosos de respaldar nuevas minas y de procesar instalaciones porque los productores carecen de medios fiables para evitar cambios de precios agudos. Según datos de Shanghai Metals Market, los precios de NdPr en China han aumentado aproximadamente el 40% este año a sus niveles más altos desde mediados de 2022, después de deslizarse por la mitad en los 15 meses hasta mayo de 2023. Actualmente, los precios de referencia se fijan en China y se reflejan en evaluaciones realizadas por organismos como Fastmarkets y Benchmark Mineral Intelligence.

China controla alrededor del 90% del suministro de tierras raras procesadas, complicando los esfuerzos occidentales para diversificar la oferta. Las tierras raras, un grupo de 17 elementos esenciales para la electrónica, los sistemas de defensa y la transición energética, se han convertido en una prioridad estratégica. Estados Unidos introdujo recientemente un arsenal estratégico de 12.000 millones de dólares y formó un bloque comercial preferencial con aliados centrados en minerales críticos. El pasado mes de julio, Washington acordó un paquete multimillonario con materiales MP que incluía una apuesta del 15% y un piso de precio vinculado a NdPr.

Un contrato de futuros podría ayudar tanto a los productores como a los compradores industriales, incluidos los fabricantes de EV, a gestionar el riesgo de precios más eficazmente. "Es una pieza clave que falta del rompecabezas para la industria ahora mismo", dijo una fuente.

CME, ya activo en los mercados de futuros de litio y cobalto, reportó recientemente ganancias trimestrales por delante de las previsiones de Wall Street, con promedios volúmenes de comercio diarios escalando 7,5% a un registro 27,4 millones de contratos.