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CME O Grupo está elaborando planos para o que poderia se tornar o primeiro contrato futuro ligado a terras raras, de acordo com três pessoas que conhecem o assunto, oferecendo aos governos, empresas e credores uma ferramenta potencial para gerenciar a exposição a um mercado há muito dominado pela China, de acordo com Reuters.

O contrato proposto acompanharia o neodímio e o praseodímio (NdPr), tipicamente comercializados juntos e usados para produzir ímãs permanentes encontrados em motores de veículos elétricos, turbinas eólicas, drones e jatos de caça. Embora as discussões estejam em curso, nenhuma decisão final foi tomada. A liquidez continua a ser uma preocupação, uma vez que os volumes de comércio de terras raras são pequenos em comparação com a maioria dos mercados de metais estabelecidos.

Operador de intercâmbio rival O Intercontinental Exchange também examinou o lançamento de derivados de terras raras, embora duas fontes disseram que seus esforços estão em uma fase anterior. A CME recusou-se a comentar e a ICE não respondeu aos pedidos de comentários.

Reuters escreve esse preço volátil tem sido um grande obstáculo para projetos de terras raras ocidentais que buscam financiamento. Os bancos têm sido cautelosos em apoiar novas minas e instalações de processamento, porque os produtores não têm maneiras confiáveis de se proteger contra oscilações acentuadas de preços. De acordo com dados do Shanghai Metals Market, os preços da NdPr na China aumentaram cerca de 40% este ano para os seus níveis mais altos desde meados de 2022, depois de deslizar metade nos 15 meses até maio de 2023. Actualmente, os preços de referência são fixados na China e reflectidos nas avaliações efectuadas por agências, incluindo a Fastmarks e a Benchmark Mineral Intelligence.

A China controla cerca de 90% do fornecimento de terras raras processadas, complicando os esforços ocidentais para diversificar o abastecimento. As terras raras — um grupo de 17 elementos essenciais à electrónica, aos sistemas de defesa e à transição energética — tornaram-se uma prioridade estratégica. Os EUA introduziram recentemente um estoque estratégico de 12 bilhões de dólares e formaram um bloco comercial preferencial com aliados focados em minerais críticos. Em julho passado, Washington concordou com um pacote multibilionário com MP Materials que incluía uma participação de 15% e um piso de preço ligado à NdPr.

Um contrato de futuro poderia ajudar tanto os produtores como os compradores industriais, incluindo os fabricantes de EV, a gerenciar o risco de preços de forma mais eficaz. "É uma peça chave que falta para a indústria agora", disse uma fonte.

CME, já atuante nos mercados de futuros de lítio e cobalto, recentemente relatou lucro trimestral antes das previsões de Wall Street, com volumes médios diários de negociação subindo 7,5% para um recorde de 27,4 milhões de contratos.