CME исследует первые в истории контракты на редкоземельные фьючерсы
МЕ По словам трех человек, знакомых с этим вопросом, группа разрабатывает планы того, что может стать первым в истории фьючерсным контрактом, связанным с редкоземельными металлами, предлагая правительствам, компаниям и кредиторам потенциальный инструмент для управления воздействием на рынок, на котором долгое время доминировал Китай. Рейтер.
Предлагаемый контракт будет отслеживать неодим и празеодим (NdPr), Обычно торгуются вместе и используются для производства постоянных магнитов, найденных в электромоторах, ветряных турбинах, дронах и истребителях. Пока идут дискуссии, окончательного решения не принято. Ликвидность остается проблемой, поскольку объемы торговли редкоземельными металлами невелики по сравнению с большинством существующих рынков металлов.
Оператор конкурентного обмена Межконтинентальная биржа также изучила запуск редкоземельных производных, хотя два источника сообщили, что ее усилия находятся на более ранней стадии. CME отказалась от комментариев, а ICE не ответила на запросы о комментариях.
Рейтер пишет Нестабильное ценообразование стало основным препятствием для западных проектов по добыче редкоземельных элементов, которые ищут финансирование. Банки с осторожностью относятся к поддержке новых шахт и перерабатывающих мощностей, поскольку у производителей нет надежных способов хеджирования от резких колебаний цен. Согласно данным Шанхайского рынка металлов, цены на NdPr в Китае выросли примерно на 40% в этом году до самого высокого уровня с середины 2022 года, после того как за 15 месяцев до мая 2023 года они упали вдвое. В настоящее время эталонные цены устанавливаются в Китае и отражаются в оценках агентств, включая Fastmarkets и Benchmark Mineral Intelligence.
Китай контролирует около 90% поставок переработанных редкоземельных элементов, что усложняет усилия Запада по диверсификации источников. Редкие земли — группа из 17 элементов, необходимых для электроники, систем обороны и энергетического перехода — стали стратегическим приоритетом. США недавно ввели стратегический запас в 12 миллиардов долларов и сформировали преференциальный торговый блок с союзниками, сосредоточенными на важнейших полезных ископаемых. В июле прошлого года Вашингтон согласился на многомиллиардный пакет с MP Materials, который включал 15% акций и ценовой минимум, связанный с NdPr.
Фьючерсный контракт может помочь как производителям, так и промышленным покупателям, включая производителей электромобилей, более эффективно управлять ценовым риском. «Это такая ключевая недостающая часть головоломки для отрасли прямо сейчас», — сказал один из источников.
CME, уже активно работающая на фьючерсных рынках лития и кобальта, недавно сообщила о квартальной прибыли в преддверии прогнозов Уолл-стрит, при этом среднесуточные объемы торгов выросли на 7,5% до рекордных 27,4 млн контрактов.