Stocks de War Jump: These Firms Have The Most Middle East Exposure
Actualización (lunes):
Las acciones de Defensa en Asia y Europa están extendiendo su rallye después de la huelga estadounidense-israelí contra Irán, apodadada Operación Furia épica, agregó nuevo impulso al comercio mundial de defensa. El movimiento se derramó en el comercio de premercados de Estados Unidos, donde grandes empresas de defensa como Lockheed Martin, Northrop Grumman, y RTX saltaron como inversores bolsas de guerra de pánico.
En el comercio europeo, las acciones de BAE aumentaron hasta 8,3%, mientras que Rheinmetall AG ganó 6%. La Hosoya Pyro-Engineering Co de Japón aumentó casi el 10%. Mientras tanto, el fabricante de cazas sigilosos J-35 de China, AVIC Shenyang Aircraft Company, y el fabricante de drones AVIC Chengdu UAS aumentaron en 5% y 20%, respectivamente.
Analista de Goldman Jeremy Elster dijo: "Estéricamente, BAE está más expuesto al Medio Oriente (~15% de las ventas) y al gasto liderado por DD (~42% de las ventas)".
El domingo por la noche señalamos que las acciones de defensa se establecieron para elevar el lunes, ya que los inversores reconocieron la carrera entre Estados Unidos y aliados para aprovechar a las empresas de defensa para reponer los cientos, si no miles, de municiones lanzadas por el aire que las fuerzas estadounidenses e israelíes usaban para neutralizar objetivos de IRGC de alto valor, junto con los sistemas de contramedidas necesarios para defender contra los misiles IRGC y las amenazas de drones.
Elster continuó:
En términos de capacidades, se exige que se coloquen las existencias de interceptores estadounidenses, como los sistemas SM-3 y Patriot (*U.S. Races to Accomplish Iran Mission Antes de que se produzcan Municiones - WSJ, *Five Countries Have Shot Down About 1,400 Iranian Missiles and Drones - WSJ). Aunque el alcance del apoyo o la participación de Europa sigue siendo limitado, si la llamada estadounidense a las existencias de interceptores europeos, el sistema equivalente es el interceptor SAMP/T, fabricado en un JV entre Thales y MBDA (una munición JV propiedad de Airbus (37,5%), BAE (37,5%) y Leonardo (25%)). El posicionamiento en la defensa es relativamente ligero (los HF generalmente han estado girando de nuevo en civiles de finales), con preocupaciones sobre los ingresos a corto plazo y el peso de la ejecución.
Elster señaló, "Desde aquí, Eu defence ha estado haciendo altos más bajos vs SXNP en rotación procíclica y el arrastre de entrar en la fase de "ejecución" de la rampa de producción de Eu. Sin un conflicto prolongado y/o participación de Eu, esta tendencia sigue vigente".
Estado, acciones de defensa estadounidense Lockheed Martin y Northrop Grumman aumentaron 7,9% y 5,8% en el comercio previo al mercado.
"El mercado tomará esto como ampliamente positivo para las acciones europeas de defensa," el analista de investigación del MWB Jens-Peter Rieck escribió en una nota, Aunque "cualquier movimiento es probable que sea impulsado más por el sentimiento que por cambios en las estimaciones de ingresos".
GS US Defense Index (Goldman Sachs cesta temática atada a las acciones de defensa de EE.UU.) está preparado para otra ruptura.
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Jefferies analista Sheila Kahyaoglu dijo a los clientes que el deseo de gasto militar se extenderá por todo el Medio Oriente. Dijo que las principales compañías de defensa de EE.UU. capturarían mucho de este nuevo negocio.
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La escala de la huelga estadounidense-israelí en Irán este fin de semana fue masiva, con cientos de aviones de combate, bombarderos y municiones lanzadas por aire en más de lo que 100 objetivos relacionados con la Guardia Revolucionaria Islámica. Nuestro enfoque se ha desplazado a las reservas de municiones estadounidenses, que ya estaban disminuyendo después de cuatro años de la guerra entre Rusia y Ucrania. El conflicto intensificará hasta ahora el enfoque de Wall Street en las empresas de defensa de EE.UU. viene el lunes por la mañana y potencialmente llevará a los inversores a ver la necesidad de que las empresas de defensa aceleren la producción de armas, estableciendo otro escenario bullish para estas acciones de guerra.
Por primera vez, Israel y Estados Unidos han alcanzado objetivos en profundidad en "el corazón de Teherán", afirmaron funcionarios de las Fuerzas de Defensa de Israel el domingo.
"La Fuerza Aérea, guiada por Inteligencia Militar, ha lanzado ahora una amplia ola de huelgas hacia objetivos del régimen terrorista iraní en el corazón de Teherán", dijo la FDI.
Salida de medios Informe de choque "Más de 100 objetivos alcanzados por 200 jets israelíes, incluidos los sitios nucleares y altos funcionarios del IRGC".
La huelga masiva ha puesto de relieve cómo un frente de varias guerras para Occidente, ya sea Ucrania o ahora Irán, está drenando rápidamente el arsenal de municiones de Estados Unidos, especialmente los interceptores de defensa aérea necesarios para detener la represalia de misiles iraníes y drones kamikaze.
El Wall Street Journal Observó que Estados Unidos y las fuerzas aliadas están ardiendo a través de sistemas de misiles THAAD, Patriot y SM-3 más rápido de lo que pueden ser reemplazados, al tiempo que utilizan enormes cantidades de misiles de crucero de Tomahawk y otras armas de precisión que serían críticas si otro conflicto emergiera en otro lugar del mundo.
Decenas de misiles Tomahawk estadounidenses sobrevolando Qader Karam de la región del Kurdistán en Irak hacia Irán. pic.twitter.com/V70zg5b3Hd
— Visegrád 24 (@visegrad24) 28 de febrero, 2026
WSJ explicó más:
El tamaño preciso del stock de interceptores de defensa aérea de Estados Unidos, lo que el Pentágono llama profundidad de la revista, está clasificado. Pero conflictos repetidos con Irán y sus proxies en el Medio Oriente han estado comiendo en el suministro de defensas aéreas en la región.
Kelly Grieco, una persona mayor del grupo de reflexión de Stimson Center, dijo a la salida: "Uno de los desafíos es que puedes agotar estos realmente rápidamente", agregando, "Los estamos usando más rápido de lo que podemos reemplazarlos".
"El gobierno de Trump ha disparado TLAMS a un ritmo extraordinario en operaciones alrededor del mundo, en Oriente Medio contra Irán y los Houthis, así como en Nigeria el día de Navidad", señaló Becca Wasser, miembro senior del Centro para una Seguridad Nueva Americana.
Si el conflicto iraní se amplió o se prolongó, el Departamento de Guerra tal vez tenga que suministrar suministros adicionales de municiones procedentes de otras regiones, lo que podría afectar a las capacidades de disuasión de otros adversarios extranjeros, como China y Corea del Norte.
El tema emergente aquí es que las acciones relacionadas con la defensa de EE.UU. podrían ser preparadas para otra ruptura después de operar de lado desde mediados de enero. Ciertamente, la diplomacia de la lancha del Caribe y la redada de Maduro a principios de enero levantaron estas acciones de guerra, y probablemente verán otro empuje más alto el lunes.
GS US Defense (Goldman Sachs cesta temática atada a acciones de defensa de EE.UU.):
Jonathan Conricus, ex vocero de las FDI, dijo a la salida que estaba "menos por la cantidad de misiles que los iraníes han podido disparar".
"Eventualmente se reduce a números", agregó Conricus. "Cuantos interceptores tendremos contra cuántos lanzadores serán capaces de lanzar y disparar".
En última instancia, la guerra se reduce a números, y la pregunta es qué lado quema a través de sus misiles y bombas primero.